>亲,德扑之星作弊透视安卓版这款游戏原来确实可以开挂,详细开挂教程 事件概述: 公司发布2025年三季度报告:公司前三季度营业收入合计56,583.82万元,较上年同期增长301.03%。其中技术服务收入为40,694.77万元,较上年同期4,990.06万元增长35,704.71万元,同比增长715.52%;药品销售收入为15,611.63万元,较上年同期9,071.50万元增长6,540.13万元,同比增长72.10%。 分析判断: 公司前三季度营业收入增加主要系公司与齐鲁制药有限公司(以下简称“齐鲁制药”)、DISCMEDICINE,INC(.以下简称“DISC”)的授权许可合同确认收入金额较大,同时药品销售收入较上年同期增长较多。 据公司公告:2MW7141为公司自主研发的一款处于临床前阶段的双靶点小核酸药物,主要针对血脂异常人群的血脂调控以及高危心血管事件的预防,公司2025年9月与AditumBio达成全球独家授权协议,总交易额达10亿美元。2MW7141采用双靶点设计,之所以实现一加一大于二的效果,主要基于两点:①两个靶点本身具有协同效果,两条信号通路有独立性但也有一定的重叠度;②对递送系统进行优化,导入肝脏的效果高于单靶,同时对两个臂都有更强的沉默效果。2MW7141项目的成功推进,初步验证了迈威生物自主研发的双/多靶点小核酸药物研发技术平台的有效性。此外,除了做肝脏靶向,公司也在探索肝外靶向,脂肪(减重)和CNS(神经退行性疾病)靶向是未来的重点方向。9MW3811是一款公司自主研发的靶向人白介素-11(IL-11)的人源化单克隆抗体(以下简称“MW38”),今年6月与Calico达成独家许可协议。IL-11单抗已经被证实其在抗衰老、抗纤维化等领域的作用机制,与Calico的合作,将加快MW38在该领域的临床验证直至最终实现商业化。目前,MW38已完成中、澳I期临床研究,国内病理性瘢痕适应症(包括增生性瘢痕和瘢痕疙瘩等)II期临床已受理,预计为全球同靶点首个,有望年底前启动入组,临床周期较短,有望快速获得人体POC数据。目前,对于增生性瘢痕和瘢痕疙瘩缺乏有效的治疗药物,每年新发以及存量患者众多,存在较大的未满足临床需求。 投资建议 考虑到公司产品销售放量节奏,以及看好公司强大的靶点研发实力、临床执行力及商业化推进能力,调整前期盈利预期:即我们预测公司2025-2027年收入为6.5/10.1/18.3亿元(前值6.05/12.7/21.7亿元),分别同比增长225%、55%、81%;归母净利润为-8.35/-4.72/0.37亿元(前值-10.7/-5.1/0.14亿元),EPS分别为-2.09/-1.18/0.09元(前值-2.67/-1.28/-0.03元),采用自由现金流折现估值方法,公司估值为228.8亿元,对应股价57.26元,维持“买入”评级。 风险提示 产品上市后商业化表现不及预期,创新产品临床不及预期 【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。 (
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